诺门坎事件后苏联和日本签订的停战协定。
日军在诺门坎地区遭重创后，1939 年 9 月 9 日，日本向苏联表示愿意停火。
15日苏、日两国代表在莫斯科签订停战协定，规定双方军队停止军事行动，各自停留在9月15日前所占据的阵地上。
日军在与苏联签订了停战协议以后，彻底解除了北边后顾之忧，大本营就将南进的战略计划提上了日程。
当校长和英美两的目光还放在武汉会战的时候。
日军大本营直接发动了突袭广州的战略计划！
1938年10月上旬，日军第21军第5、第18、第104师团4万余人分别从青岛、上海、大连出发，到达台湾海峡、澎湖列岛集结待命，企图在大亚湾登陆，攻占广州。
中国第4战区第12集团军部队总兵力8万人集中部署在广东大亚湾至广州、珠江东岸一线，兵力分散，戒备松弛。
10月9日，日军第21军主力船队出发，于11日晚抵达大亚湾。
12日凌晨，日军第18师团在大亚湾左面和正面虾涌一带登陆；及川支队在盐灶背登陆。
第104师团在大亚湾右面玻璃厂登陆；第18师团一部在虾涌以西澳头登陆后，继向淡水进攻。
中国守军抵抗后于当晚弃城撤退。日军第18师团另一部登陆后即向惠州推进。
12日起，日军第18师团在惠阳大亚湾虾涌、盐灶等处强行登陆。
中国守军第151师仅有1个营在当地布防，遭日军轰炸，死伤惨重。（历史上只有一个营，但在孟浩川的影响下，提前驻扎了一个师。）
日军13日攻占平山，14日占领横沥并进至惠阳南郊。
第104师团登陆后于12日占领平海，13日占稔山、吉隆，到达惠州南面，尾随第18师团推进。
14日黄昏，日军以优势兵力向惠州发动猛烈攻击，中国守军第151师稍作抵抗后于当晚撤退。
15日，惠州失陷。
16日，日军攻陷博罗后，主力向增城突进，及川支队由惠州向广州作大迂回行动。
第4战区命令各部向广州附近集结，第65军增防东江。
17日，第153师在福田一线击溃日军1个联队，迫使日军退回博罗；独立第20旅在正果镇击溃日军少数侦察部队。
于是，第4战区决定以第186师固守增城正面，并调集战车、炮兵支援；以第153、第154师从右翼，独立第20旅从左翼合围日军，企图将日军聚歼于增博公路间浮罗山下。
10月18日，日军先遣队包围攻击显岗、石坳，守军153师第459旅旅长钟芳峻牺牲，官兵伤亡甚大。
敌军继续向长宁推进，遭第186师阻击。至14时，敌军以坦克掩护步兵冲击，186师败退。
16时，日军占领福田。另一股敌军由龙华迂回攻增城西北，被独立军第20旅阻截于正果地区。
10月19日晨，日军第18师团到达增城。中国军队与日军激战几日，当晚撤退。
10月20日8时，敌军攻破186师防线，10时占领增城县城以西的钟岗。
186师孤立无援，退向钟落潭，14时增城县城遂告失守。
余汉谋见势不妙，令第12集团军主力向佛冈、从化、新丰等地转移，留独立第6旅防守龙眼洞、萝岗，自己却连夜乘车到清远。
次日晚，第4战区在广增公路两侧布防，阻击日军，将主力撤至粤北的翁源、英德一线，而以一部防守广州。
10月21日，日军攻占沙河，并占领广州市区。
日军第104师团向广州以北推进，攻占太平场，23日占领从化。
与此同时，第5师团与海军配合，于23日攻占虎门要塞，25日攻陷三水，
26日又陷佛山，于29日到达广州南郊。至此，日军控制广州及附近要地。
广州战役以日军的胜利而告结束。
广（州）增（城）之战是整个广州战役中，交战双方伤亡人数最多的一次战役，日本防卫厅的《中国事变中国作战史》中记载：“日军伤亡1923名。”而中国军方的记载：“中国官兵阵亡2954名，负伤5645名，失踪2643名。”
日军从1937年8月31日第一次空袭广州起，对广州进行了长达14个月的狂轰滥炸。
