进去敬完酒后，就拔剑起舞。
这时候，项伯一看情况不妙，也拔剑起舞，他就像刘邦的贴身保镖一样，用身体护着刘邦，项庄根本找不到机会下手。张良一看这架势，赶紧溜出去找樊哙，跟他说：“项庄那小子舞剑，明摆着是想对刘邦不利！”樊哙一听，火冒三丈：“这还了得！”说着，他就带着剑和盾牌冲了进去，瞪大眼睛看着项羽，头发都竖了起来，眼珠子都快瞪出来了。
项羽一看樊哙这架势，吓了一跳，说：“好个壮士！”说完，就赏了他一大杯酒和一条猪腿。樊哙二话不说，端起酒杯就喝，拔出剑来就把猪腿给啃了。项羽一看，哈哈大笑：“壮士还能再喝吗？”樊哙一抹嘴，说：“我连死都不怕，还在乎这一杯酒吗？秦朝就像虎狼一样残暴，天下人都反了他们。怀王和诸将约好了，谁先打进关中，谁就当王。现在刘邦先破了秦，进了咸阳，却连一根毫毛都不敢动，还退回到霸上等将军您来。他劳苦功高，却没见您给他封爵，反而听信小人的话，要杀有功之人。这不是重蹈秦朝的覆辙吗？我私下里觉得，将军您是不会这么做的！”项羽一听，哑口无言。
过了一会儿，刘邦说要去上厕所，趁机招呼樊哙一起溜出去。走到一半，刘邦说：“咱们就这么走了，还没跟项羽告辞呢，咋办？”樊哙说：“现在咱们就像人家案板上的鱼肉，还告辞啥呀？”说完，俩人就偷偷摸摸地跑回霸上，留下张良给项羽赔罪，还送上了一对白玉璧和一对玉斗。项羽收了白玉璧，范增却火了，他拔出剑来就把玉斗给砸了，说：“唉！这小子不值得跟他共事！将来夺走将军天下的人，一定是刘邦！”
刘邦回到霸上后，立刻就把曹无伤给杀了。过了几天，项羽带着军队进了咸阳城，杀了投降的秦王子婴，还放火烧了秦朝的宫殿，大火烧了整整三个月都没灭。他们还挖了秦始皇的坟，抢了里面的宝贝和美女，然后一路往东走。秦地的老百姓一看，失望透顶。
项羽派人去跟怀王报告，怀王说：“就按照约定办吧。”项羽一听，火了：“怀王是我们家立的，他又没立功，凭什么专断约定？”说完，他就表面上尊称怀王为义帝，把他赶到郴县去，实际上却不听他的。
项羽自称西楚霸王，定都彭城，管辖梁楚地区的九个郡。因为项羽和范增怀疑刘邦，虽然已经和解了，但又不想违背约定，就以巴蜀道路艰险为由，说：“巴蜀也是关中地区嘛。”于是，就封刘邦为汉王，统治巴蜀和汉中地区；封投降的秦将章邯为雍王，司马欣为塞王，董翳为翟王。他们三分关中地区，来阻挡刘邦东进的道路。
项羽还分封了其他的王侯将相，总共十四个人。加上三秦、楚、汉、义帝这四个国家，一共二十个国家。到了夏天四月，诸侯们都各自带着军队回到自己的封国去了。张良回到了韩国。他劝汉王刘邦把经过的栈道都给烧了，以防备诸侯的军队偷袭，同时也向项羽表示自己没有向东扩张的意图。
齐国的相国田荣呢，因为没有带兵跟着项羽去打仗，所以没被封王。他一听就火了，把齐王田都给赶跑了，杀了胶东王田市，自己当了齐王。没多久，他又杀了济北王田安，把三齐之地都占领了。陈余和张耳呢，因为不和，陈余就扔下将印走了，没跟着刘邦进关，所以也没被封王。他一生气，就派人去跟齐王田荣说，一起攻打常山。张耳一看形势不妙，就跑到汉国去了。陈余呢，就迎接了代王赵歇，又当上了赵王。歇呢，就封陈余为代王。项羽呢，把韩王成给废了，然后给杀了。张良一看形势不对，就逃回去找刘邦了。
话说早年间，淮阴有个小伙子叫韩信，家里穷得叮当响，只好到新昌亭长家蹭饭吃。亭长老婆不乐意了，每天早上提前做好饭，等韩信一来，就不给他准备了。韩信一看没饭吃，只好到城下钓鱼。
这天，有个在河边漂洗衣物的老大娘看韩信饿得可怜，就给了他一碗饭吃。韩信感激涕零，跟大娘说：“等我将来发达了，一定重重报答您！”大娘一听，生气了：“大丈夫连自己都养活不了，我可怜你才给你饭吃，难道还指望你报答吗？”
韩信在淮阴的时候，还经常被一群小混混欺负。有一天，一个小混混当众羞辱他：“你虽然长得人高马大，还喜欢带刀剑，其实你内心胆小如鼠！你要有种，就刺我一刀；没种的话，就从我胯下爬过去！”韩信看了看他，二话不说，就趴在地上，从他胯下爬了过去。周围的人一看，都笑话韩信是个胆小鬼。
后来，项梁渡过淮河，韩信就带着剑去投奔他。项梁败了，他又去投奔项羽，结果项羽也不中用他，韩信只好又跑到
