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美国的破产法对破产人有很多保障，令借次贷和房市升温机会豪赌的炒家有恃无恐。
在香港，欠钱不还的人会被放款人追债。例如：银行会找讨债公司追收信用卡的未付款项，直至欠款人破产、欠款还清或者达成重整债务的协议为止。在美国，情况完全不同，放款人不会找讨债公司收帐，数目不大的甚至不了了之。因此，很多在美国住了一段时间的人回到香港，还满以为香港和美国一样，于是没有重视信用卡欠款，到了讨债公司上门讨债或者门口出现叫人还债的涂鸦时便吓了一跳。美国抵押受益人倾向于联合起来，建立信贷评等对付欠债不还的人。要是被美国的放款人列入信贷不良，银行户口会被撤消、信用卡会被停用、借贷申请会被拒绝、有些情况下难以找到工作或者租用住宅。这些信贷不良的人有两个方法解决问题，需要借钱时采用高利息的次贷，再不然就是修复信贷（Credit Repair）。香港人应该对修复信贷感到陌生，因为香港没有这回事，信用不良的人要清还欠款，或者跟债主联络达成还款协议才能修复信贷。换句话来说，那就是要欠债人主动向债主自首，有别于香港的债主主动向欠债人追收欠款。。 最好的txt下载网
第一章 次贷危机的背景（4）
一般情况下，美国债主不会主动申请欠债人破产。美国的破产法庭是联邦破产法院，拥有独占司法权处理所有破产案件。举例，加州有4个联邦破产法院管辖区。
美国的个人破产法分为第7条和13条。够资格的申请人只要去图书馆拿个破产申请文件回家填写，支付一笔不到200美元的法庭费用，就可以得到法律上的过程只是上法庭应讯，相当便利。
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这些是笔者在一个月内收到的银行和财务公司信件中的表格，全部都是预先批核，填份表就可以轻易借钱。美国确实是一个容易借钱的国家。＇
第7条是直接破产，只是清算个人资产，没什么大不了。破产人还可保留某些资金和资产，例如：退休保险金，俗称401K的款项和自用汽车。第13条就更宽松，是针对个别欠款而做出的破产。欠款人可以在法庭订立还款条件，继续拥有已经缴不出贷款的房产或者汽车，严格来说，第13条不是正式破产，只是由法院决定的债务重整。
破产没什么大不了
对于明白破产法而又没有什么资产的美国人来说，这个赌局的最坏情况只是破产。破产记录只在信贷上保留十年，没有什么大不了。
对香港人来说，被抵押受益人收楼是件惨事，最低限度损失了头期款。3成房价的头期款约莫港币百万，是很多人的毕生积蓄。除了损失头期款之外，债主上门讨债，无所不用其极，永无宁日，甚至连工作也会因此失去。香港人申请破产，手续繁复，费用昂贵，而且后遗症很多。
比起香港那些缴不出房贷的人，美国的供款人就幸福得多。美国人买屋通常不付头期款，债主通常不主动追债，即使追债也不会委托讨债公司。万一债主临门，欠款人亦可以走到法院申请第7条直接破产，从此无债一身轻。要是符够资格，还可以申请第13条破产，阻止抵押受益人收回房屋。即使抵押受益人已经拿回房屋也要交还给欠款人。
由于缴不出房贷的后果在香港是很严重的，因此多数人都愿意承担置产的风险，相较美国人来说，缴不起房贷的后果似乎没有想象中严重，谁会放弃这个无本置产发财、输打赢要的好机会？一旦发现到发财梦没了，顶多一堆投资客离场而已，完全没有履行还款责任的意思。次贷因此一发不可收拾，承接次贷的证券公司更是泥足深陷。
五、次贷背后的政治因素
黑人的断供收楼比率是白人的3倍
美国人不愿谈论种族问题，因为这个话题容易得罪人，吃力不讨好。可是次贷问题却无可避免地扯到种族问题上，某程度上更加暴露了美国的种族问题。在法拍的比率上，同一收入层的黑人是白人的3倍。换句话来说，黑人以次贷买楼，被法拍的机会是同样情况白人借款人的3倍。在同一收入层，黑人使用次贷的比率是超过一半，白人则是四分之一以下，南美裔的人则是大约三分之一。
在美国街上常看到很多黑人驾著名贵房车，穿金戴银，如是的情况在其它种族不是没有，只是较为少见。黑人爱买名贵房车，顺理成章也喜欢买豪宅。原因非常复杂，涉及心理及历史因素，不想在此探讨这个问题，只是想指出实际情况。
美国黑人的置产比例由
